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財(cái)經(jīng)早餐2022年9月19日星期一
熱點(diǎn)聚焦
1、本周全球金融市場(chǎng)大事不斷！“超級(jí)央行周”重磅來(lái)襲，美聯(lián)儲(chǔ)將攜近10家央行公布利率決議，市場(chǎng)普遍預(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)9月將繼續(xù)加息75個(gè)基點(diǎn)。國(guó)內(nèi)方面，國(guó)產(chǎn)大飛機(jī)C919“商飛”再進(jìn)一步，有望于9月19日取得適航證；滬深交易所將上市交易三只ETF期權(quán)；9月LPR報(bào)價(jià)將于20日公布；國(guó)內(nèi)成品油價(jià)新一輪調(diào)整窗口開(kāi)啟，有望迎來(lái)年內(nèi)“第七跌”。此外，2022世界制造業(yè)大會(huì)等多個(gè)會(huì)議將陸續(xù)召開(kāi)。
2、主題投資迎重大擴(kuò)圍。華安基金、嘉實(shí)基金上報(bào)科創(chuàng)芯片ETF，南方基金、博時(shí)基金上報(bào)科創(chuàng)新材料ETF等4只追蹤科創(chuàng)板行業(yè)主題ETF已獲證監(jiān)會(huì)批復(fù)。華夏基金、國(guó)泰基金申報(bào)的機(jī)床ETF也獲得批復(fù)，成為國(guó)內(nèi)首批機(jī)床ETF。
3、富時(shí)羅素對(duì)富時(shí)中國(guó)A50指數(shù)等系列指數(shù)審核變更，將于9月19日生效。富時(shí)中國(guó)A50指數(shù)本次將剔除海螺水泥、中國(guó)太保和片仔癀，新納入億緯鋰能、中國(guó)石油和陜西煤業(yè)。
4、“超級(jí)打新周”本周來(lái)襲，共有15只新股申購(gòu)。值得注意的是，發(fā)行價(jià)237.50元/股的新股華寶新能周一將在創(chuàng)業(yè)板上市；科創(chuàng)板新股萬(wàn)潤(rùn)新能將開(kāi)啟申購(gòu)，其發(fā)行價(jià)高達(dá)299.88元/股，超越華寶新能成為今年以來(lái)最貴新股。
5、據(jù)中國(guó)證券報(bào)，全球金融市場(chǎng)近期波動(dòng)加劇，對(duì)我國(guó)金融市場(chǎng)帶來(lái)一定影響。多位專(zhuān)家和機(jī)構(gòu)人士表示，當(dāng)前國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)存在差異，國(guó)內(nèi)宏觀政策加大調(diào)節(jié)力度，貨幣條件適度，流動(dòng)性持續(xù)充裕。隨著穩(wěn)經(jīng)濟(jì)一攬子政策落地見(jiàn)效、增量措施接續(xù)出力，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行恢復(fù)發(fā)展態(tài)勢(shì)更趨明顯?？傮w上，資本市場(chǎng)內(nèi)在支撐力度有望逐步增強(qiáng)，有助于國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)抵御外部風(fēng)險(xiǎn)因素?cái)_動(dòng)，我國(guó)股債匯市總體有望保持相對(duì)獨(dú)立和平穩(wěn)的運(yùn)行態(tài)勢(shì)。
環(huán)球市場(chǎng)
1、海外最大中國(guó)股票基金或?qū)⒁字?。截?月16日，安聯(lián)神州A股基金規(guī)模約為420億元人民幣，“摩根基金-中國(guó)A股機(jī)遇基金”規(guī)模約405億元人民幣。若歐元進(jìn)一步貶值或行業(yè)股票進(jìn)一步調(diào)整，海外最大中國(guó)股票基金寶座便將易主。
2、市場(chǎng)長(zhǎng)期邏輯可能在發(fā)生變化。瑞士信貸知名分析師Zoltan Polzsar撰文，詳細(xì)分析現(xiàn)有世界秩序崩壞本質(zhì)以及美國(guó)和西方將要采取的應(yīng)對(duì)策略。文章指出，需要形成一個(gè)大大的“L”形衰退來(lái)抑制通脹，必須促進(jìn)一輪負(fù)財(cái)富效應(yīng)來(lái)壓制消費(fèi)需求，從而使得消費(fèi)面能夠匹配供給面新的現(xiàn)實(shí)。
3、中金公司表示，如果9月美聯(lián)儲(chǔ)議息會(huì)議給出加息終點(diǎn)并不比預(yù)測(cè)更高的話，就不至于給美債利率提供更大的上行動(dòng)力，美股短期仍有壓力但也不至于存在較大的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，因此中期看沒(méi)有對(duì)美股和美債市場(chǎng)轉(zhuǎn)向更加悲觀。
宏觀
1、國(guó)務(wù)院國(guó)資委印發(fā)《中央企業(yè)合規(guī)管理辦法》，自10月1日起施行?！掇k法》明確提出中央企業(yè)應(yīng)當(dāng)結(jié)合實(shí)際設(shè)立首席合規(guī)官，不新增領(lǐng)導(dǎo)崗位和職數(shù)，由總法律顧問(wèn)兼任，對(duì)企業(yè)主要負(fù)責(zé)人負(fù)責(zé)，領(lǐng)導(dǎo)合規(guī)管理部門(mén)組織開(kāi)展相關(guān)工作。
2、滬蘇浙皖共同制定《三省一市共建長(zhǎng)三角科技創(chuàng)新共同體行動(dòng)方案（2022-2025年）》，提出實(shí)施國(guó)家戰(zhàn)略科技力量合力培育、產(chǎn)業(yè)鏈創(chuàng)新鏈深度融合協(xié)同推動(dòng)等五大行動(dòng)，到2025年初步建成具有全球影響力的科技創(chuàng)新高地。
3、海南省對(duì)在海南自由貿(mào)易港工作并享受優(yōu)惠政策的高端人才和緊缺人才實(shí)行清單管理，享受優(yōu)惠政策應(yīng)滿足相關(guān)條件，其中包括一個(gè)納稅年度內(nèi)在海南自由貿(mào)易港累計(jì)居住滿183天、收入達(dá)30萬(wàn)元以上等。
4、香港特區(qū)政府財(cái)政司司長(zhǎng)陳茂波預(yù)計(jì)，本財(cái)年將錄得超過(guò)1000億港元赤字，為歷來(lái)第二高財(cái)政赤字。陳茂波指出，香港經(jīng)濟(jì)仍然受到疫情反復(fù)影響，但情況已較上半年稍為回穩(wěn)，6-8月失業(yè)率將于本周公布，預(yù)期改善勢(shì)頭可以持續(xù)。
5、本周央行公開(kāi)市場(chǎng)將有80億元逆回購(gòu)到期，其中周一無(wú)逆回購(gòu)到期，周二至周五均到期20億元。此外，周三還將有400億元國(guó)庫(kù)現(xiàn)金定存到期。
6、據(jù)中國(guó)地震臺(tái)網(wǎng)測(cè)定，9月18日14時(shí)44分，臺(tái)灣花蓮縣發(fā)生6.9級(jí)地震，震源深度10千米?；ㄉ徲窭镦?zhèn)傳有大樓倒塌，當(dāng)?shù)鼐胶拖啦块T(mén)正派人員前往救援，傷亡人數(shù)仍待確認(rèn)。
7、9月18日0-24時(shí)，拉薩市新增本土新冠病毒感染者189例，其中新增確診病例11例、無(wú)癥狀感染者178例，新增確診病例和無(wú)癥狀感染者均在閉環(huán)隔離管控中發(fā)現(xiàn)。
8、9月18日，上海社會(huì)面新增1例本土無(wú)癥狀感染者。上海市決定，將青浦區(qū)練塘鎮(zhèn)蒸夏村西至西涇江、東至貞溪北路、南至小蒸港、北至小蒸后河區(qū)域劃定為高風(fēng)險(xiǎn)區(qū)。
國(guó)內(nèi)股市
1、海外長(zhǎng)線投資巨頭近期逆勢(shì)加倉(cāng)A股。其中，資本集團(tuán)旗下兩只ETF對(duì)多數(shù)中國(guó)股票進(jìn)行加倉(cāng)，加倉(cāng)標(biāo)的包括貴州茅臺(tái)、藥明康德、中國(guó)平安等。富達(dá)基金旗下中國(guó)焦點(diǎn)基金看好互聯(lián)網(wǎng)公司，8月加倉(cāng)騰訊控股、阿里巴巴及招商銀行。
2、上周市場(chǎng)表現(xiàn)慘淡，卻有資金加速進(jìn)場(chǎng)抄底。一批主流股票ETF4個(gè)交易日合計(jì)凈流入資金超200億元，其中僅上證50ETF、滬深300ETF吸金便超百億。
3、本周?chē)?guó)內(nèi)市場(chǎng)將有62只股票限售股解禁。按最新收盤(pán)價(jià)計(jì)算，中信特鋼、力量鉆石解禁市值居前，分別為714.79億元、33.70億元。中信特鋼解禁股東為中信泰富特鋼投資有限公司，其參與中信特鋼2019年定增至今浮盈529.79億元。
4、A股已有51家上市公司披露前三季度業(yè)績(jī)預(yù)告，近七成公司“預(yù)喜”。其中，雅化集團(tuán)前三季度業(yè)績(jī)預(yù)增上限暫居首位，公司預(yù)計(jì)前三季度凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)4.48倍-4.79倍。
5、9月首日破發(fā)新股環(huán)比增長(zhǎng)。8月共有5只新股首日破發(fā)，而9月至今已有6只新股首日破發(fā)。9月首日破發(fā)跌幅最大新股為嘉曼服飾，按照盤(pán)中最低價(jià)計(jì)算，中一簽500股最大虧損3380元。
6、高善文發(fā)文稱(chēng)，盡管短期走向充滿不確定性，但目前市場(chǎng)已處于明顯偏低水平，在長(zhǎng)期內(nèi)必將經(jīng)歷向合理更高水平的均值恢復(fù)，其基礎(chǔ)在于住戶資產(chǎn)負(fù)債表再次擴(kuò)張，以及企業(yè)部門(mén)繼續(xù)維持過(guò)去多年所展示的競(jìng)爭(zhēng)力和創(chuàng)造力。
7、中信證券指出，當(dāng)前市場(chǎng)狀況優(yōu)于4月，存在左側(cè)配置機(jī)會(huì)，但最穩(wěn)妥的右側(cè)入場(chǎng)時(shí)機(jī)預(yù)計(jì)還在10月份。配置上，建議堅(jiān)定“熱切冷”，重心繼續(xù)轉(zhuǎn)向部分前期偏冷門(mén)行業(yè)。
8、中信建投表示，A股近期走弱背后主要原因在于外部擾動(dòng)，預(yù)計(jì)恐慌情緒宣泄后，積極因素將被市場(chǎng)逐步吸納，建議逢低布局。對(duì)于Q4旺季仍有景氣向好預(yù)期的新能源領(lǐng)域優(yōu)質(zhì)公司，值得逢低加倉(cāng)。
9、中金公司指出，A股市場(chǎng)估值已經(jīng)偏低，對(duì)市場(chǎng)中期前景不宜過(guò)度悲觀，整體先求穩(wěn)，再求進(jìn)，注意保持靈活性、把握市場(chǎng)節(jié)奏、注重結(jié)構(gòu)。配置上，低估值、穩(wěn)增長(zhǎng)相關(guān)板塊仍有相對(duì)表現(xiàn)；成長(zhǎng)風(fēng)格偏弱態(tài)勢(shì)可能仍將延續(xù)一段時(shí)間。
10、中金公司認(rèn)為，在政策寬松、市場(chǎng)估值仍具吸引力而且南向資金持續(xù)流入推動(dòng)下，港股有望再度彰顯韌性。隨著市場(chǎng)已跌至前期低點(diǎn)，投資者可借目前機(jī)會(huì)作為窗口考慮逢低布局部分優(yōu)質(zhì)成長(zhǎng)標(biāo)的，迎接未來(lái)利好因素推動(dòng)下潛在反彈行情。
11、招商證券表示，當(dāng)前A股有點(diǎn)像站在2012年10-11月之間。盡管這個(gè)階段看起來(lái)波動(dòng)較大，市場(chǎng)表現(xiàn)一般，但是大的機(jī)會(huì)也在醞釀。一旦國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)情況好轉(zhuǎn)，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好提升，A股很容易出現(xiàn)指數(shù)級(jí)別機(jī)會(huì)。因此，當(dāng)前是A股重要的底部戰(zhàn)略布局時(shí)機(jī)。
12、新銳私募運(yùn)舟資本投資總監(jiān)周應(yīng)波最新市場(chǎng)研判出爐。周應(yīng)波表示，希望在成長(zhǎng)股方向打深打透，主要聚焦TMT、新能源、化工/新材料、醫(yī)藥、互聯(lián)網(wǎng)/消費(fèi)五個(gè)方向，未來(lái)要做到投資風(fēng)格、渠道和產(chǎn)品三個(gè)聚焦。
13、定增市場(chǎng)對(duì)知名基金經(jīng)理仍保持吸引力。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，華夏基金季新星、李彥等參與興森科技定增，睿遠(yuǎn)基金傅鵬博、南方基金駱帥和史博等參與高能環(huán)境定增，興證全球基金謝治宇、任相棟等參與金博股份定增。
15、據(jù)證券時(shí)報(bào)，三季度行情進(jìn)入收官階段，上市公司業(yè)績(jī)成為基金經(jīng)理和基金機(jī)構(gòu)普遍關(guān)注的焦點(diǎn)。在近期披露的業(yè)績(jī)預(yù)告中，不少績(jī)優(yōu)公司被公募基金成功“預(yù)判”并加倉(cāng)，但也有部分基金選擇了急流勇退，獲利了結(jié)。在行情云波詭譎、市場(chǎng)主線難以捉摸的背景下，無(wú)論是出于公司業(yè)績(jī)和估值的考量，還是基于板塊切換或景氣度更迭的評(píng)判，從基金產(chǎn)品的估值偏離可以推測(cè)，不少基金經(jīng)理正在適時(shí)地進(jìn)行調(diào)倉(cāng)換股。
16、據(jù)證券時(shí)報(bào)，多家券商機(jī)構(gòu)發(fā)布最新策略觀點(diǎn)認(rèn)為，當(dāng)前市場(chǎng)的悲觀情緒已經(jīng)得到了快速釋放，隨著部分風(fēng)險(xiǎn)事件的落地以及國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)彈性回升、政策偏積極，市場(chǎng)同樣具備彈性反彈的條件。
17、據(jù)中國(guó)證券報(bào)，上周A股市場(chǎng)震蕩調(diào)整，多數(shù)成長(zhǎng)股出現(xiàn)回調(diào)。不過(guò)，從最近一周券商給予“買(mǎi)入”“增持”“推薦”評(píng)級(jí)的超過(guò)220只個(gè)股看，有相當(dāng)一部分屬于電子、醫(yī)藥生物等年內(nèi)超跌的成長(zhǎng)板塊。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，半導(dǎo)體設(shè)備、材料及核心零部件等細(xì)分領(lǐng)域有望成為未來(lái)半導(dǎo)體行業(yè)投資的主旋律。在醫(yī)藥生物板塊中，兼具成長(zhǎng)性與確定性的優(yōu)質(zhì)賽道個(gè)股將迎來(lái)“戴維斯雙擊”。
18、據(jù)中國(guó)證券報(bào)，近期，多家上市公司發(fā)布重要股東增持進(jìn)展，不少公司重要股東超額完成前期披露的增持計(jì)劃。部分上市公司為了順利實(shí)施前期發(fā)布的重要股東增持計(jì)劃，發(fā)布了主動(dòng)延長(zhǎng)增持期限、取消增持價(jià)格上限的公告。此外，還有不少上市公司近日新發(fā)布了大股東增持計(jì)劃。
樓市
1、目前房貸利率已處于歷史低位。據(jù)融360統(tǒng)計(jì)，8月42城首套房貸款平均利率已降至4.39%。從市場(chǎng)表現(xiàn)來(lái)看，9月前兩周重點(diǎn)城市商品住宅成交面積同比降幅仍較大，傳統(tǒng)“金九”開(kāi)局不及預(yù)期。
產(chǎn)業(yè)
1、國(guó)產(chǎn)大郵輪總設(shè)計(jì)師陳剛表示，中國(guó)船舶工業(yè)已初步掌握設(shè)計(jì)建造關(guān)鍵核心技術(shù)。我國(guó)首制大型郵輪H1508船距離2023年交付還需完成出塢和試航等關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)目標(biāo)，第二艘國(guó)產(chǎn)大型郵輪H1509船計(jì)劃2025年交付。
2、截至9月15日，天問(wèn)一號(hào)環(huán)繞器已在軌運(yùn)行780多天，火星車(chē)?yán)塾?jì)行駛1921米，完成既定科學(xué)探測(cè)任務(wù)，獲取原始科學(xué)探測(cè)數(shù)據(jù)1480GB?？茖W(xué)研究團(tuán)隊(duì)通過(guò)對(duì)我國(guó)自主獲取的一手科學(xué)數(shù)據(jù)研究，獲得豐富科學(xué)成果。
3、華為和蘋(píng)果近日相繼召開(kāi)秋季發(fā)布會(huì)，推出新款手機(jī)，最引人矚目賣(mài)點(diǎn)就是“直連衛(wèi)星”。截至目前，我國(guó)衛(wèi)星通信相關(guān)企業(yè)2.5萬(wàn)余家；今年前8月新增注冊(cè)相關(guān)企業(yè)5540余家，月平均增速達(dá)39.1%。
4、我國(guó)高空大型無(wú)人機(jī)高原氣象觀測(cè)試驗(yàn)首飛作業(yè)成功。中國(guó)氣象局表示，將推進(jìn)以高性能大型無(wú)人機(jī)為主體的空基觀測(cè)體系建設(shè)，探索建立國(guó)家機(jī)動(dòng)觀測(cè)業(yè)務(wù)。
5、IDC報(bào)告顯示，2021年全球人工智能IT總投資規(guī)模為929.5億美元，預(yù)計(jì)2026年增至3014.3億美元，五年復(fù)合增長(zhǎng)率約為26.5%。IDC預(yù)計(jì)，2026年中國(guó)AI投資規(guī)模有望達(dá)到266.9億美元，全球占比約為8.9%，位列全球單體國(guó)家第二。
6、全球在建規(guī)模最大水電站白鶴灘水電站13號(hào)機(jī)組正式投入商業(yè)運(yùn)行，成為三峽集團(tuán)在長(zhǎng)江干流上建成投產(chǎn)的第105臺(tái)水輪發(fā)電機(jī)組。
7、安徽省要求大力實(shí)施中醫(yī)藥振興發(fā)展行動(dòng)，加快打造“北華佗、南新安”等各地有影響有特色效果好的中醫(yī)中藥品牌、全國(guó)知名皖藥品牌，推動(dòng)安徽中醫(yī)藥事業(yè)和產(chǎn)業(yè)提質(zhì)擴(kuò)量增效，推動(dòng)中醫(yī)藥大省向中醫(yī)藥強(qiáng)省跨越。
8、東風(fēng)汽車(chē)旗下高端新能源品牌嵐圖正式發(fā)布“性能級(jí)智能電動(dòng)SUV”嵐圖FREE超長(zhǎng)續(xù)航純電版車(chē)型，最長(zhǎng)續(xù)航里程達(dá)730km，位列豪華中大型SUV純電續(xù)航第一。
海外
1、聯(lián)合國(guó)發(fā)起面向中低收入國(guó)家的國(guó)際教育融資工具，旨在向這些國(guó)家青少年兒童等對(duì)象提供教育資金。國(guó)際教育融資工具啟動(dòng)資金為20億美元，最終資金規(guī)模將達(dá)100億美元，是迄今世界上最大的單筆教育資金。
2、歐洲央行管委內(nèi)格爾表示，歐洲央行必須在10月及之后利率決定中保持果斷態(tài)度。
3、英國(guó)首相特拉斯希望通過(guò)大幅減稅來(lái)推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，包括取消全國(guó)保險(xiǎn)稅（NICs）和放棄提高公司稅。特拉斯還將宣布新的“投資區(qū)”，即英國(guó)國(guó)內(nèi)超低稅收和低監(jiān)管地區(qū)，遷入或投資這些地區(qū)企業(yè)可獲得稅收減免。
4、衛(wèi)星頻頻升空，多國(guó)打響太空軌道“搶位戰(zhàn)”。英國(guó)衛(wèi)星電信網(wǎng)絡(luò)公司Oneweb計(jì)劃2022年完成650顆低軌衛(wèi)星發(fā)射；美國(guó)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)亞馬遜斥資十億美元，計(jì)劃未來(lái)五年內(nèi)發(fā)射3236顆低軌衛(wèi)星。
5、印度大亨高塔姆·阿達(dá)尼今年以驚人速度登上財(cái)富排行榜，目前以1470億美元財(cái)富成為全球第二大富豪，刷新亞洲人財(cái)富排名最高紀(jì)錄。
6、斯里蘭卡財(cái)政部將于紐約時(shí)間9月23日20時(shí)舉行線上會(huì)議，向外部債權(quán)人展示下一步債務(wù)重組可能的措施。
國(guó)際股市
1、美聯(lián)儲(chǔ)激進(jìn)加息疊加美股暴跌使美國(guó)IPO市場(chǎng)陷入僵局，總額接近歷史新低。IPO的中心已東移至亞洲，占全球總額的68%，而且今年中國(guó)境內(nèi)市場(chǎng)的IPO放量明顯。
2、蘋(píng)果公司成為華爾街“頭號(hào)做空目標(biāo)”。據(jù)金融數(shù)據(jù)和分析公司S3 Partners研究，截至9月13日，蘋(píng)果空頭頭寸為184億美元，超過(guò)特斯拉空頭頭寸174億美元。蘋(píng)果公司最新股價(jià)報(bào)150.70美元，總市值2.42萬(wàn)億美元。
3、大眾汽車(chē)宣布將保時(shí)捷IPO發(fā)行價(jià)指導(dǎo)區(qū)間設(shè)在每股76.50-82.50歐元，擬通過(guò)此次IPO至多募資94億歐元——保時(shí)捷將獲得700-750億歐元估值（原擬獲得至多850億歐元估值）。據(jù)悉保時(shí)捷IPO將包括10%-15%的“綠鞋期權(quán)”。
4、巴西國(guó)家衛(wèi)生監(jiān)督局宣布，批準(zhǔn)6個(gè)月至4歲兒童接種輝瑞/BioNTech新冠疫苗Comirnaty。
商品
1、農(nóng)業(yè)農(nóng)村部最新農(nóng)情調(diào)度顯示，全國(guó)秋糧已收獲1.7億畝以上，完成13.3%。其中，西南地區(qū)收獲過(guò)半，長(zhǎng)江中下游及華南地區(qū)已收兩成；西北地區(qū)收獲過(guò)一成；東北和黃淮海地區(qū)零星收獲。
2、受天然氣價(jià)格高企等因素影響，德國(guó)已出現(xiàn)并可能持續(xù)面臨碳酸短缺，令多家啤酒生產(chǎn)商和灌裝商發(fā)愁。喜歡喝冰鎮(zhèn)啤酒的德國(guó)人接下來(lái)幾個(gè)月可能會(huì)發(fā)現(xiàn)自己選擇受限。天然氣價(jià)格近期高企致使化肥產(chǎn)量大幅減少，是碳酸短缺的重要原因。