會員研究中心 RESEARCH CENTER
財經(jīng)早餐2022年2月25日星期五
熱點聚焦
1、俄羅斯在頓巴斯地區(qū)發(fā)起特別軍事行動，避險情緒急劇升溫引爆全球金融市場。受此影響，歐洲三大股指均大幅收跌近4%，俄羅斯MOEX指數(shù)跌33.28%，創(chuàng)近五年來收盤新低，盤中暴跌45%后一度熔斷。黃金、原油等避險資產(chǎn)早盤大幅飆升。不過，在美洲交易時段，美國總統(tǒng)拜登發(fā)表講話，稱美軍不會在烏克蘭與俄羅斯交戰(zhàn)；同時，G7對俄羅斯新制裁方案靴子落地后，市場避險情緒急劇降溫。最終，美股收盤全線回升，三大指數(shù)全部收復下跌失地，納指振幅近7%。黃金、原油大幅回落，COMEX期金從最高1976.5美元/盎司回落至1905.4美元/盎司；美油4月合約從最高100.54美元/桶回落至93美元/桶。
2、電商巨頭阿里巴巴披露2022財年第三季度財報，實現(xiàn)收入約2425.8億元，同比增長10%；歸屬于普通股股東的凈利潤204.29億元，同比減少74%；經(jīng)調(diào)整EBITA為448.22億元，同比下降27%；其中，從螞蟻集團獲得的投資收益為58.11億元。期末全球年度活躍消費者達到約12.8億，其中中國市場達到9.79億，海外3.01億，單季分別凈增加2600萬和1600萬。當季度，阿里巴巴斥資約14億美元回購約1010萬份ADS。另有消息稱，阿里巴巴對新投資者和業(yè)務剝離持開放態(tài)度。
3、“三桶油”齊聚A股指日可待。中國海洋石油A股首發(fā)獲證監(jiān)會審核通過，中海油本次擬發(fā)行不超26億股，募投項目擬使用募集資金350億元。東莞證券首發(fā)也獲得通過，將沖刺第49家A股券商股。同時，嘉環(huán)科技、陽光乳業(yè)也首發(fā)過會，環(huán)洋股份首發(fā)則遭否。
環(huán)球市場
1、美股低開高走，納指單日振幅近7%。最終道指漲0.28%報33223.83點，標普500指數(shù)漲1.5%報4288.7點，納指漲3.34%報13473.59點，盤初一度跌超3%?？萍脊深I漲，奈飛漲超6%，微軟漲超5%，特斯拉漲近5%，谷歌、臉書、亞馬遜均漲超4%。芯片股大漲，英偉達、AMD漲超6%。此前美國總統(tǒng)拜登表示美軍不會在烏克蘭與俄羅斯交戰(zhàn)。
2、周四俄羅斯股市收盤暴跌，俄羅斯MOEX指數(shù)跌33.28%報2058.12點，創(chuàng)近五年來收盤新低，盤中暴跌45%后一度熔斷。俄羅斯RTS指數(shù)跌39.44%報742.91點，盤中一度暴跌超50%。莫斯科交易所宣布將取消2月25日股票和衍生品的早盤交易。受俄烏緊張局勢升級影響，歐洲三大股指均大幅收跌近4%。德國DAX指數(shù)跌3.96%報14052.1點，創(chuàng)去年3月以來新低；法國CAC40指數(shù)跌3.83%報6521.05點，英國富時100指數(shù)跌3.88%報7207.01點，歐洲STOXX600指數(shù)跌3.28%報438.96點，較紀錄高位回落11%，進入修正區(qū)間。俄烏開火的消息促使全球投資者紛紛逃離股市，并轉向避險資產(chǎn)。
3、亞太主要股指全線收跌，韓國綜合指數(shù)跌2.6%報2648.8點；日經(jīng)225指數(shù)跌1.81%報25970.82，自2020年11月以來首次跌破26000點關口；新西蘭NZX50指數(shù)跌3.31%，報11732.55點；澳洲標普200指數(shù)跌2.99%，報6990.6點。
4、COMEX黃金期貨收跌0.26%報1905.4美元/盎司，COMEX白銀期貨收跌1.25%報24.245美元/盎司。隨著美股攀升，黃金期貨從高位回落逾70元，盤中最高觸及近兩年高位1976.5美元。
5、國際油價集體上漲，美油2022年4月合約漲0.98%報93美元/桶，盤中一度漲超9%，突破100美元/桶；布油2022年5月合約漲1.86%報95.8美元/桶。
6、倫敦基本金屬收盤漲跌不一，LME銅跌0.13%報9853美元/噸，LME鋅漲1.22%報3615美元/噸，LME鎳跌0.5%報24275美元/噸，LME鋁漲2.2%報3365美元/噸，LME錫漲0.59%報45200美元/噸，LME鉛跌0.09%報2333.5美元/噸。
7、歐債收益率全線下跌，英國10年期國債收益率跌3.2個基點報1.444%，法國10年期國債收益率跌7個基點報0.659%，德國10年期國債收益率跌5.8個基點報0.166%，意大利10年期國債收益率跌12.6個基點報1.811%，西班牙10年期國債收益率跌8.2個基點報1.175%，葡萄牙10年期國債收益率跌7.9個基點報1.062%。
8、避險情緒支撐美債價格，美債收益率全線走低，2年期美債收益率跌7.8個基點報1.536%，3年期美債收益率跌6.7個基點報1.723%，5年期美債收益率跌6.6個基點報1.843%，10年期美債收益率跌3.5個基點報1.961%，30年期美債收益率跌2個基點報2.277%。
9、紐約尾盤，美元指數(shù)漲0.92%報97.0908，創(chuàng)1月28日以來新高，投資者買入美元避險。非美貨幣全線下跌，歐元兌美元跌1.03%報1.1188，英鎊兌美元跌1.21%報1.3383，澳元兌美元跌1.08%報0.7152，美元兌日元漲0.44%報115.527，美元兌加元漲0.72%報1.2828，美元兌瑞郎漲0.85%報0.926，離岸人民幣兌美元跌89個基點報6.3214。
宏觀
1、央行2月24日開展2000億元7天期逆回購操作，中標利率2.10%。當日有100億元逆回購到期，因此凈投放1900億元。
2、財政部發(fā)布《2021年中國財政政策執(zhí)行情況報告》稱，2022年，將實施更大力度的減稅降費，落實落細已經(jīng)出臺的各項減稅、緩稅和降費政策，在做好政策效果評估的基礎上，研究出臺部分惠企政策到期后的接續(xù)政策。財政赤字保持在合理水平，擴大財政支出規(guī)模。合理安排地方政府專項債券，支持重點項目建設；優(yōu)化債券使用方向，不撒“胡椒面”，重點支持在建項目后續(xù)融資。
3、國務院批復同意《長江中游城市群發(fā)展“十四五”實施方案》。批復強調(diào)，長江中游城市群發(fā)展要加快構建新發(fā)展格局，打造長江經(jīng)濟帶發(fā)展和中部地區(qū)崛起的重要支撐、全國高質(zhì)量發(fā)展的重要增長極、具有國際影響力的重要城市群。
4、兩部門延續(xù)執(zhí)行部分國家商品儲備稅收優(yōu)惠政策：對商品儲備管理公司及其直屬庫資金賬簿免征印花稅；對其承擔商品儲備業(yè)務過程中書立的購銷合同免征印花稅，對合同其他各方當事人應繳納的印花稅照章征收；對其自用的承擔商品儲備業(yè)務的房產(chǎn)、土地，免征房產(chǎn)稅、城鎮(zhèn)土地使用稅。
5、國家信息中心報告顯示，2021年全年共享經(jīng)濟市場交易規(guī)模約36881億元，同比增長約9.2%；直接融資規(guī)模約2137億元，同比增長約80.3%。2021年在線外賣收入占全國餐飲業(yè)收入比重約為21.4%，同比提高4.5個百分點。
6、國家衛(wèi)健委：2月23日，31個省區(qū)、市和新疆生產(chǎn)建設兵團報告新增新冠肺炎本土確診病例85例（內(nèi)蒙古40例，其中呼和浩特市37例、包頭市3例；湖北武漢市10例；遼寧葫蘆島市8例；廣東深圳市8例；四川成都市6例；江蘇蘇州市3例；廣西防城港市3例；云南3例，其中臨滄市2例、紅河哈尼族彝族自治州1例；北京西城區(qū)2例；山西2例，其中晉中市1例、忻州市1例）；報告新增本土無癥狀感染者其中24例。
國際股市
1、熱門中概股漲跌不一，金融壹賬通漲18.32%，優(yōu)信漲10.74%，物農(nóng)科技漲10.53%，阿特斯太陽能漲9.28%，泛生子漲8.83%，嗶哩嗶哩漲6.57%，愛奇藝漲4.17%；精銳教育跌12%，開心汽車跌7%，小贏科技跌6.85%。新能源汽車股漲跌不一，蔚來汽車漲3.81%，小鵬汽車漲1.58%，理想汽車跌0.87%。
2、消息稱特斯拉擬將上海的產(chǎn)能提高到每年200萬輛，計劃最快下個月在上海開始建造一座新工廠，并計劃將其現(xiàn)有上海工廠的年產(chǎn)量擴大至100萬輛。
3、消息稱英特爾德國新廠選址落定，將選擇該國薩克森-安哈爾特州首府馬格德堡，作為其歐洲新晶圓廠所在地，并將于下周正式公布。英特爾CEO此前曾表示，該公司有意在歐洲興建8座大型晶圓廠，總投資800億歐元。
4、福特CEO吉姆·法利表示，沒有拆分電動汽車或汽燃油車業(yè)務的計劃。蔚來和特斯拉是競爭對手，必須超過他們。
5、美國加州高等法院做出有利于谷歌母公司Alphabet旗下自動駕駛公司W(wǎng)aymo的裁決，允許該公司對自動駕駛技術的具體細節(jié)保密。
6、梅賽德斯-奔馳2021年營業(yè)額為1680億歐元，同比增長8.88%；凈利潤為234億歐元，同比增長485%。受芯片短缺影響，全年乘用車和輕型商務車總銷量為233.02萬輛，同比下降5%，其中乘用車銷量為205.5萬輛，同比下降5%。
7、Moderna2021年第四季度營收72.11億美元，市場預期為67.1億美元，上年同期為5.71億美元；凈利潤48.68億美元，上年同期錄得凈虧損2.72億美元。公司將開展30億美元股票回購計劃。
8、加密貨幣交易所Coinbase公布財報顯示，2021財年第四季度EPS為3.32美元，分析師預期為1.67美元；第四季度營收24.9億美元，分析師預期19.13億美元。Coinbase盤后上漲12%。
商品
1、國內(nèi)商品期貨夜盤收盤漲跌不一，能源化工品表現(xiàn)分化，LPG漲3.05%，PTA、燃油漲超1.5%，玻璃跌2.91%，純堿跌2.68%，瀝青跌1.67%。黑色系全線下跌，鐵礦石、焦炭跌超2%，螺紋鋼、熱軋卷板、焦煤、動力煤跌超1%。農(nóng)產(chǎn)品方面，菜油漲3.11%，豆二漲2.86%，豆一漲2.59%。
2、國家發(fā)改委進一步完善煤炭市場價格形成機制，一是提出煤炭價格合理區(qū)間，即秦皇島港下水煤中長期交易價格合理區(qū)間為每噸570~770元，引導煤炭價格在合理區(qū)間運行，超出價格合理區(qū)間將及時調(diào)控監(jiān)管；二是明確合理區(qū)間內(nèi)煤、電價格可以有效傳導。發(fā)改委表示，完善煤炭市場價格形成機制可以完善煤炭市場價格形成機制引導市場形成合理煤價預期，遏制投機資本惡意炒作，防止煤炭價格大起大落。
3、鄭商所提示期貨市場交易風險稱，近期影響市場的不確定性因素較多，期貨價格波動較大；請各會員單位切實加強投資者教育，增強風險意識，加強風險防范。
4、海關總署公告，允許俄羅斯全境小麥進口。
5、美國至2月18日當周EIA原油庫存增加451.4萬桶，預期增加44.2萬桶，前值增加112.1萬桶。
6、波羅的海干散貨指數(shù)跌2.54%，報2187點。